Project #78309 - Problems Capital Structure

Problem Assignments and Solutions - Capital Structure        
                   
  Calculate the correct answer in all problems          
  USE NPV, Rate, and IRR Functions as appropriate in Problems 4b, 4d. 4e, 5, and 8   
  Explain in words what you do to make each calculation        
  Explain in words what the answers mean           
                  Points
1
 
               
                  10
                   
                   
                   
                   
                   
  Answer: Cost of debt after tax is   2.60%        
    Cost of retained earnings is   6.85%        
                   
                   
2-A
 
              3
                   
                   
                   
                   
  Answer: The cost of equity is 17.25%          
                   
2-B
 
               
                  7
                   
                   
                   
  Answer: You calculate              
                   
3 A company, West  Berwick Enterprises, has a capital structure as follows:      
  Total Capital $1,000,000            
  Debt   $400,000            
  Preferred Stock $100,000            
  Common Equity $500,000            
 
 
               
                  15
                   
                   
                   
                   
                   
                   
                   
 
Answer:
               
                   
                   
                   
                   
  Cost of debt after tax is 4.20%            
  Cost of preferred stock is 5.94%            
  Cost of common stock is 10.24%            
  WACC is   7.39%            
                   
                   
                   
                   
                   
                   
                   
4
 
               
                   
                   
                   
    Net Cash Flow              
  Year Project A Project B            
  0 -$4,000,000 -$5,000,000            
  1 $800,000 $1,900,000            
  2 $1,000,000 $1,700,000            
  3 $1,200,000 $1,400,000            
  4 $1,400,000 $900,000            
  5 $1,600,000 $300,000            
                   
4-A Calculate the payback period for each project.          
    Project A Project B            
  Answer: 3.71 3.00 Payback Period in years.     6
                   
4-B Calculate the net present value for each project.          
    Project A Project B            
  Answer: $753,814.54 $260,470.16           6
                   
4-C Which project do you think will be approved, if only one project can be approved? Why?    
    Project A Project B            
  Answer: Yes No           3
                   
4-D What if the required rate of return was 10%?          
  Answer: Project A Project B            
    $404,989.72 ($14,939.37) Net Present Value       6
    Yes No            
                   
4-E What is the Internal rate of return?            
  Answer: Project A Project B           6
    13.45% 9.85%            
                   
4-F Which is the best to use for deciding:  Payback, NPV or IRR?  Why?     8
  Answer: Your answer              
                   
                   
5
 
               
                   
                  6
                   
                   
  Answer: 4.12%              
                   
6-A
 
               
                  6
                   
                   
                   
  Answer: $200.00              
                   
6-B
 
               
                  6
                   
                   
  Answer: 7.32%              
                   
                   
7
 
               
                   
                  6
                   
  Answer: 11.98% Either answer acceptable        
    11.99%              
8
 
               
                   
                  6
                   
                   
                   
                   
  Answer: 4. 6%              
                   
                Total Points 100

 

Subject Business
Due By (Pacific Time) 08/15/2015 12:00 am
Report DMCA
TutorRating
pallavi

Chat Now!

out of 1971 reviews
More..
amosmm

Chat Now!

out of 766 reviews
More..
PhyzKyd

Chat Now!

out of 1164 reviews
More..
rajdeep77

Chat Now!

out of 721 reviews
More..
sctys

Chat Now!

out of 1600 reviews
More..
sharadgreen

Chat Now!

out of 770 reviews
More..
topnotcher

Chat Now!

out of 766 reviews
More..
XXXIAO

Chat Now!

out of 680 reviews
More..
All Rights Reserved. Copyright by AceMyHW.com - Copyright Policy